今年上半年,对海外制药业进行了深入投资的高源资本多次出现在A股制药市场的债券项目中,引发了众多猜测。
高联资本最近与另一家著名的投资公司淡马锡合作,赢得了凯利的公司募集项目。
按照计划,凯里泰计划以每股18.73元的价格发行不超过5850万股,总价为10.96亿元,以补充公司的营运资金和银行贷款归还,其中高冷资本认购2100万股。淡马锡股份和淡马锡3750万股。
高源资本连续三座城市
这是自2月份实施新的再融资规定以来,高元资本在国内医药市场的第三次布局。
2月16日,格洛里亚(Gloria)宣布将终止2019年公司增加计划并启动2020年公司增加计划,这使格洛里亚成为尝试为新规定进行再融资的首批三家上市公司之一。
固定增资计划显示,高源资本将以23.11亿元的价格成为凯来营公司非公开发行的唯一认购方。同时,凯来营高源资本将根据该公司的增资计划,成为战略投资者。
此后,高联资本分别通过凯利泰和华兰生物子公司的战略投资,分别减持了3.93亿元和12.42亿元。
自凯来英和凯利泰发布稳健增发计划以来,股价喜人地上涨。5月19日,高联资本对凯来英的战争投资浮盈为15.44亿元,对凯利泰的账面投资约为2.16亿元。
此外,华兰生物宣布其子公司华兰生物疫苗有限公司(以下简称“疫苗公司”)启动了高冷的作战资金,并在不到一个月的时间内宣布了将疫苗公司分为创业板。
除了上述的Kalaiying公司,Hualan Biological公司和Kailitai公司之外,Aoxiang Pharmaceutical,Kangchen Pharmaceutical,Lepu Medical,Fuxiang Pharmaceutical和Yihua Health等许多公司已经将战略合作协议确认为战略投资者。
上海地区的一家私募股权公司直言不讳地告诉《国际金融新闻》记者,引入固定收益战争投资无疑是上市公司减轻资金压力的最佳选择。新的再融资法规为资本提供了一种新的限价工具。一方面可以控制成本,另一方面也可以将资金纳入上市公司的机构以支持公司的后续发展。知名的一级市场投资机构,例如高冷,通常拥有对行业和公司本身有更深入的了解。如果上市公司可以引进这些机构进行战争投资,那么它不仅可以得到财政支持,而且可以在评估项目价值和公司发展时获得帮助。
制药业已成为热门项目
自2月14日放宽对新法规的再融资以来,A股正式启动了“增长的新时代”。
据《国际金融新闻》记者不完全统计,到5月19日,A股医药市场上已有40多家公司发布了增资计划,总融资额近400亿元。外国投资机构以固定增资方式设立国内上市制药公司,例如,中国人寿计划认购5693.62亿股宜华健康非公开发行股票,认购金额为2.28亿元人民币,国药控股拟以固定收益认购酒强生物12亿元的增资计划永进集团旗下的基金管理公司上海永华拟利用其1.8亿元参与奥翔制药的固定增资计划并与上市公司进行战略合作;兴权基金计划进行垄断6.5亿元固定医药技术增长计划…
上面提到的私募基金说:“再融资的诱惑太大了!例如,如果提高贴现率的上限,就会缩短锁定期,放宽对减少投资的限制,参与降低了门槛,等等。将恢复对融资的需求。药物生物学作为当前的“朝阳产业”。丁增将吸引大型机构的关注和参与。”
对此,恒丰泰时董事总经理韩伟持相同观点。他告诉《国际金融新闻》记者:“随着中国的逐步老龄化,许多行业的发展受到阻碍,但制药行业的发展前景非常广阔,当然也将吸引大量机构投资者。但是,机构已成为投资目标。除了行业的高度繁荣之外,组织还将特别关注上市公司的竞争力,领导力,绩效增长,估值水平和股票折价率这五个方面。”
一家知名制药公司的高级主管告诉记者:“由于新的冠状肺炎流行的影响,制药业已成为一种酸甜可口的饭。“最近,上市制药公司的密集固定汇率并购为建立高质量资源的储备奠定了基础。最快和最便宜的手段,与银行贷款等其他手段一样。上市制药公司的并购方向追求新技术和新模式的产品也符合当前的市场发展趋势。”
资料来源:国际金融新闻